在蘇聯第三國際以及蒙古人民黨的支持與行動下，蒙古政府1924年11月26日宣佈廢除君主立憲制，成立“蒙古人民共和國”，定都庫倫，改城名爲烏蘭巴托，以1911年作獨立。
在二戰後期，根據雅爾塔協議，蘇聯對日宣戰，出兵中國東北，消滅了日軍精銳關東軍。其條件就是外蒙古獨立。
1946年的中國中央政府即國民黨政府承認外蒙古獨立，但在1950年代後又不承認。在臺灣陳水扁當局時期承認外蒙古獨立。
中共方面，1950年毛澤東第一次出訪蘇聯，本打算與斯大林討論黑龍江以北的土地、巴爾喀什湖以東的土地和外蒙古問題，卻受盡了斯大林的冷落。爲爭取蘇聯外交支持，被迫簽訂《中蘇友好同盟互助條約》，以承認蒙古獨立。
