現金流折算法的基本假設是，一個公司的當前價值等於它在“未來”能帶給投資人的現金流之“和”，這句話有兩個關鍵詞，一個是它計算的是“未來”的現金流，不是過去的現金流，另一個是“和”並不是把未來現金流簡單相加，而是先貼現(把將來的現金折算到今天)後再相加，貼現的原因基於金錢的時間價值特性，即數目相等但所處時間不同的金錢，其價值並不相同，這和“時間就是金錢”的說法相吻合，現金流折現法就是把以後各年的現金流量折算成現在的價值，然後再與原始投資比較，大於原始投資(大於0)，該方案可行，反之，小於0則不可行 。
