在《西虹市首富》中，西虹市僅僅是一個虛構的城市，並不存在。但是其他劇照是在全國多個地區，比方說該劇在廈門開機，然後在山東蓬萊的文成城堡拍攝的，所以在該劇的拍攝地來說很多。上部開心麻花主演的《夏洛特煩惱》中的“西虹市火車站”，是大連金州火車站，而“西虹市醫院”是廈門取景拍攝的。
“西虹市”這一地名的含義，閆非首次給出了官方解讀：“想起童年雨後彩虹的快樂回憶，就像小時候放學了不願意回家，拿着書包跟同學一起打鬧，邊走邊玩，下着雨，天上出現彩虹，那種城市是最美的。所以西虹市其實是我們每個人心中小時候故鄉的樣子，在那裏有很多人幸福生活着。”
在《西虹市首富》劇情中，在沈騰拿到十個億後，他一擲千金，以每個月2000萬的高價，租下了西虹市最爲豪華的酒店。而這個酒店就是煙臺蓬萊的文成城堡，在現實中，文成城堡位於山東省煙臺市蓬萊市劉家溝解西村。是典型的城堡建築，是由加拿大華僑李文成先生和蓬萊文成建築裝飾公司花費巨資建造的。
