現金流貼現模型是通過預測未來的現金流量，來進行估值。DCF估值法適用於：那些股利不穩定，但現金流增長相對穩定的公司。那些現金流能較好反映公司盈利能力的公司。 其中V爲每股股票的內在價值，Dt是第t年每股股票現金流的期望值，k是股票的期望收益率。公式表明，股票的內在價值是其逐年期望現金流的現值之和。
DCF屬於絕對估值法，是將一項資產在未來所能產生的自由現金流（通常要預測15-30年）根據合理的折現率（WACC）折現，得到該項資產在目前的價值，如果該折現後的價值高於資產當前價格，則有利可圖，可以買入，如果低於當前價格，則說明當前價格高估，需迴避或賣出。
