日月潭最大水深爲27米。是中國臺灣外來種生物最多的淡水湖泊之一。它以光華島爲界，北半湖形狀如圓日，南半湖形狀如彎月。日月潭中有一小島遠望好像浮在水面上的一顆珠子，名拉魯島，以此島爲界，北半湖形狀如圓日，南半湖形狀如彎月，日月潭因此而得名。
歷史傳說：
相傳日月潭之發現歸功於一隻神鹿，300年前當地有40個山胞集體出獵，一隻體型巨大的白鹿竄向西北，於是尾隨追蹤。他們追了三天三夜，白鹿在高山富林中失去蹤影。山胞們又在山中搜了三天三夜。第四天，他們越過山林，只見千峯萬嶺、翠綠森林的重重圍擁之中，一派澄碧湖水正在晴日下靜靜地閃耀着寶藍色的光芒，就像純潔的嬰兒甜蜜地偎依在母親懷中酣睡。山胞們又發現，碧水中有個樹林茂密的圓形小島，把大湖分爲兩半，一半圓如太陽，其水赤色；一半曲如新月，其水澄碧。於是他們把大湖稱爲 日月潭，那小島叫做珠仔島。他們發現這裏水足土沃，森林茂密，宜耕宜狩，於是決定全社遷居此地，帶頭的部落首領就是今日邵族酋長毛王爺毛信學的祖先。 環潭一帶地方古稱水沙連，分屬南投縣魚池鄉，是高山族邵族人的聚居地。
